Lieber Leser,
ich habe es schon oft gesagt. Wir befinden uns heute mehr denn je in einem Markt, in dem schlechte Wirtschaftsnachrichten gute Nachrichten für den Markt sind – und umgekehrt.
Der Kampf der Federal Reserve gegen die Inflation geht auch nach der FOMC-Sitzung von letzter Woche weiter. Aber der Markt hat die Rallye von Ende Juli in der ersten Augustwoche fortgesetzt.
Denken Sie daran, dass die Fed immer noch versucht, die Inflation zu bekämpfen. Wenn sich die Wirtschaft weiter abkühlt, beginnen die Anleger zu glauben, dass sie damit Erfolg hat.
Das bedeutet auch, dass es im nächsten Jahr keine weiteren Zinserhöhungen durch die Fed geben muss.
Jetzt sieht es aber so aus, als ob es zu Gewinnmitnahmen kommen könnte.
Der am Freitag veröffentlichte monatliche US-Arbeitsmarktbericht hat die Erwartungen weit übertroffen. Im Juli schuf die Wirtschaft 528.000 neue Arbeitsplätze. Die Ökonomen hatten nur 250.000 erwartet. Damit lag der Wert des Berichts mehr als doppelt so hoch wie geschätzt.
Gleichzeitig sank die Arbeitslosenquote auf 3,5 %. Das ist nur noch 0,1 % von einem 50-Jahres-Tief entfernt. Gleichzeitig stiegen die Löhne im Jahresvergleich um 5,2 %.
Das ist doch großartig, oder? Das Problem ist, dass die Fed die Inflation nicht stoppen kann, wenn die Beschäftigung so hoch bleibt. Das bedeutet auch, dass weitere Zinserhöhungen bevorstehen – und zwar schon im nächsten Monat.
Die Anleger erwarteten vergangene Woche eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte im September. Die Wahrscheinlichkeit, dass es 75 Basispunkte werden, ist jedoch gestiegen.
Ich habe sogar Gerüchte über eine Anhebung um 100 Basispunkte im nächsten Monat gehört! Aus technischer Sicht befinden sich Small Caps, wie im iShares Russell 2000 ETF (IWM) zu sehen, nahe dem oberen Ende ihrer Handelsspanne. Das bedeutet, dass wir in der Nähe eines übergeordneten Widerstands stehen.
Die positiven Wirtschaftsnachrichten sind also ein Rückschlag für den Markt.
Ich bin jedoch weiterhin der Meinung, dass der Rückgang der Rohstoffpreise bedeutet, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hat. Und dass der Markt die Talsohle für dieses Jahr erreicht hat.
Wir haben auch viele Neuigkeiten aus unserem 1000%-Chancen Portfolio zu berichten:
Zunächst einmal: Romeo Power (RMO, ISIN: US7761531083). Der Hersteller von Batterien für Elektrofahrzeuge (EV) ist in der vergangenen Woche um über 62 % gestiegen. Das Unternehmen hat einer Übernahme durch Nikola (Nasdaq: NKLA), einem Hersteller von Elektro-LKW, zugestimmt. Nikola möchte Romeo übernehmen, um seine eigenen Batteriepacks herzustellen. Dies würde die Produktion von Elektrofahrzeugen beschleunigen und die Kosten senken.
Im Rahmen der Vereinbarung erhalten die Romeo-Aktionäre 0,1186 Nikola-Stammaktien für jede Romeo-Aktie. Dies entspricht einem Eigenkapitalwert von rund 144 Millionen Dollar und einer Beteiligung von 4,5 % an Nikola.
Nikola hat außerdem zugestimmt, Romeo eine Zwischenfinanzierung in Höhe von 35 Millionen Dollar zu gewähren, um den Betrieb bis zum Abschluss der Transaktion zu unterstützen. Die Transaktion soll bis Ende Oktober 2022 abgeschlossen sein.
Das ist zwar nicht das Ergebnis, das wir uns erhofft hatten, aber es stellt sicher, dass wir eine gewisse Entschädigung für unsere Anteile an RMO erhalten. Ich glaube allerdings, dass die Aktie noch etwas mehr Potenzial hat.
Wie ich bereits sagte, erhalten die RMO-Aktionäre eine Entschädigung in Höhe von 0,1186 NKLA-Aktien, und die Aktien des Unternehmens begannen sich nach der Nachricht zu erholen.
Insgesamt sieht es also für beide Unternehmen günstig aus. Bleiben wir vorerst dabei, denn die Abwärtsrisiken sind gering, und ich werde Sie über alle neuen Entwicklungen auf dem Laufenden halten.
Axcelis Technologies (ACLS, ISIN: US0545402085) ist um etwa 11 % gestiegen und gab die Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt:
Der Umsatz lag bei 221,18 Millionen Dollar gegenüber den Schätzungen von 214,36 Millionen Dollar.
Der Gewinn pro Aktie (EPS) lag bei 1,32 Dollar gegenüber den Schätzungen von 1,04 Dollar.
Für das dritte Quartal erwartet Axcelis einen Umsatz von 220 bis 228 Millionen Dollar, verglichen mit 176,69 Millionen Dollar im dritten Quartal 2021.
Axcelis stellt Anlagen für Halbleiterhersteller her. Die Technologie des Unternehmens wird insbesondere für die Ionenimplantation eingesetzt, die ein wichtiger Bestandteil des Halbleiterherstellungsprozesses ist.
Bei der Implantation werden Ionen in Materialien wie Silizium oder Verbindungshalbleiter injiziert, um deren Leitfähigkeit zu erhöhen.
Die Ionenimplantation ist ein relativer Nischenmarkt, dessen Wert auf etwa 2 Milliarden Dollar geschätzt wird. Angesichts der hohen Nachfrage nach Halbleitern dürfte der Markt einen Aufschwung erleben.
Um die Nachfrage zu befriedigen, müssen die Hersteller ihre Kapazitäten erhöhen und mehr Ausrüstung kaufen – wie Ionenimplantationsanlagen. Hier kommen Unternehmen wie Axcelis ins Spiel.
Und Axcelis hat seinen Markt bereits fest im Griff. Auf der Grundlage seiner Einnahmen im Jahr 2021 schätzen wir seinen Marktanteil auf 33 %.
Die Anlagen von Axcelis werden von mehreren Halbleiterherstellern, vor allem im asiatisch-pazifischen Raum, eingesetzt. Dazu gehören große Kunden wie Samsung und Taiwan Semiconductors, auf die 80 % des Umsatzes von Axcelis entfallen.
Die Nachfrage nach Halbleitern verlangsamt sich nicht, und das Unternehmen hat seine Gewinne in diesem Quartal deutlich übertroffen.
Livent (LTHM, ISIN: US53814L1089) ist um rund 1 % gefallen. Der Lithiumproduzent kämpft um Marktanteile auf dem schnell wachsenden Lithiummarkt und gab auch die Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt:
Der Umsatz lag bei 218,70 Millionen Dollar gegenüber den Schätzungen von 209,27 Millionen Dollar.
Der Gewinn pro Aktie lag bei 0,37 Dollar gegenüber den Schätzungen von 0,29 Dollar.
Livent revidierte seine Jahresprognose für 2022 und rechnet mit höheren Preisen für alle Lithiumprodukte bei gleichbleibendem Volumen. Damit liegt die Prognose bei 800 bis 860 Millionen Dollar, verglichen mit der vorherigen Prognose von 755 bis 835 Millionen Dollar.
In dieser Woche hat Livent auch Einzelheiten zu dem Deal mit General Motors bekannt gegeben. GM wird 198 Millionen Dollar in bar für eine garantierte sechsjährige Versorgung mit Lithium vorauszahlen. GM unternimmt große Anstrengungen, um sein Ziel zu erreichen, bis 2025 jährlich 1 Million Elektrofahrzeuge in Nordamerika zu produzieren.
Oncorus (ONCR, ISIN: US68236R1032), das Biotech-Unternehmen, das virale Immuntherapien entwickelt, ist um etwa 17 % gestiegen und hat ein Update für das zweite Quartal vorgelegt:
Die liquiden Mittel beliefen sich auf 100,2 Millionen Dollar (zweites Quartal), gegenüber 98,7 Millionen Dollar (erstes Quartal).
Der Gewinn pro Aktie betrug -0,74 Dollar gegenüber -0,60 Dollar im zweiten Quartal 2021.
Oncorus erwartet, dass seine Barmittel, Barmitteläquivalente und Investitionen seine Kapital- und Betriebskosten bis Anfang 2024 finanzieren werden.
Oncorus sagte auch, dass es mit seinen Studien zu ONCR-177 auf Kurs ist. Oncorus wird im Laufe des Jahres 2022 weitere Daten zu diesem Medikament vorlegen. ONCR-177 ist der führende Produktkandidat des Unternehmens – eine virale Immuntherapie zur Behandlung verschiedener solider Tumorerkrankungen.
Aeva Technologies (AEVA, ISIN: US00835Q1031), ein führendes LiDAR-Technologieunternehmen, ist in dieser Woche um rund 30 % gestiegen. Das Unternehmen meldete Ergebnisse für das zweite Quartal:
Der Umsatz lag bei 1,49 Millionen Dollar gegenüber den Schätzungen von 1,35 Millionen Dollar.
Der Gewinn pro Aktie lag bei -0,13 Dollar gegenüber den Schätzungen von -0,14 Dollar.
Aeva schloss außerdem einen Vertrag über die Belieferung des deutschen Unternehmens SICK mit LiDAR-Sensoren ab. SICK ist ein Unternehmen für industrielle Automatisierung, das Fabriken und Unternehmen bei der Automatisierung der Produktion mit Maschinen und Sensoren unterstützt.
SICK plant, die Sensoren von Aeva zum Scannen in Außenanwendungen einzusetzen, z. B. in Bergbaufahrzeugen oder Logistikkränen, die Container in Häfen beladen. Aeva wird SICK auch Software zur Verfügung stellen, um die Sensoren für andere Anwendungen zu modifizieren.
Wenn Sie Fragen oder Anregungen haben, dann wenden Sie sich an Kundenservice@Anlegerverlag.de. Ich versuche die Fragen dann in meinen kommenden Videos zu beantworten.
Ich wünsche Ihnen eine gute Woche.
Herzliche Grüße
Ian King
Chefanalyst Ian Kings 1000%-Chancen