Erinnern Sie sich an letzten Freitag? Es war Freitag der 13. – der unglücklichste Tag des Jahres.
In Anbetracht des Abwärtstrends der Märkte in diesem Jahr hat sich das Glück heute mit einer großen Erleichterungsrallye bei den großen Indizes gewendet. Am Freitag ist der Nasdaq um 3,27% gestiegen. Der S&P 500 ist um 2,2% gestiegen, und der iShares Russell 2000 hat 2,99% zugelegt. Das ist der stärkste Anstieg seit der Rallye am 4. Mai nach der Sitzung der US-Notenbank. Die heutige Rallye deutet auch auf einen großen „Short Squeeze“ hin, da viele der angeschlagenen Wachstumswerte um über 10% gestiegen sind.
Wir haben in diesem Jahr schon einige größere Kurseinbrüche erlebt. Infolgedessen ist die Marktstimmung schlecht. Die meisten Maßstäbe für einen überverkauften Markt befinden sich auf dem höchsten Stand seit mindestens sechs Monaten.
Ich denke jedoch, dass sich der Marktaufschwung vom Freitag auch diese Woche fortsetzen könnte. Die Unternehmen in unserem Portfolio überzeugen mit guten Nachrichten und den Geschäftszahlen, auch wenn die kurzfristige Kursentwicklung nicht immer darauf schließen lässt.
Ausverkauf am Cannabis-Markt lässt WM Technology fallen
WM Technology (MAPS, ISIN: US92971A1097) ist vorige Woche um etwa 15 % gefallen. Dabei gab es vielversprechende News. Das Unternehmen kündigte eine digitale Zahlungsoption im kanadischen Markt an. Es gibt ein neues Gesetz in Kanada und das Unternehmen wird in der Lage sein, seinen bestehenden Kunden In-App-Zahlungsdienste über Visa oder MasterCard anzubieten.
Das sind gute Nachrichten für WM. Auch wenn diese Aktie an den Tiefstständen entlang geschrammt ist, zusammen mit dem Rest des Cannabis-Sektors.
Spire Global reduziert Verlust
Spire Global (SPIR, ISIN: US8485601087) ist vorige Woche ebenfalls gefallen. Dabei überzeugte das Unternehmen mit seinen Quartalszahlen. Der Umsatz fiel höher als erwartet aus. Im 1. Quartal erlöste Spire 18 Millionen Dollar. Das war eine Million mehr als Analysten geschätzt hatten.
Auch die Gewinnschätzung wurde übertroffen. Die Aktie ist trotzdem gefallen. Wir befinden uns gerade in einem dieser Märkte, in denen Unternehmen abgestraft werden, wenn sie keine Gewinne machen. Das ist bei Spire der Fall. Die Aktie wurde ausverkauft, obwohl der Verlust nicht so hoch ausfiel, wie im Vorfeld befürchtet.
Science 37 könnte Kapitalerhöhung planen
Ein anderes Unternehmen in unserem Portfolio, das ich Ihnen empfohlen habe, Science 37 Holdings (SNCE, ISIN: US8086441081), hat eine neue Plattform für Drogentests entwickelt. Nicht die Art von Drogentests, die man machen würde, um einen Job zu bekommen, sondern eine Art Schnelltest für Drogen.
Das Unternehmen ist erfolgreich. Der Umsatz stieg auf 18 Millionen Dollar. Analysten hatten lediglich mit 15 Millionen Dollar gerechnet. Der Verlust pro Aktie betrug lediglich 0,18 Dollar statt der erwarteten 0,24 Dollar.
Auch hier sehen wir dasselbe Muster. Das Unternehmen hat keinen Gewinn erzielt, also wird es ausverkauft. Ich habe das Gefühl, es gibt einen Algorithmus, der jedes Mal, wenn ein Unternehmen einen negativen Gewinn meldet, einfach Aktien verkauft. Obwohl der Verlust erwartet wurde und das Ergebnis sogar besser ausfiel als im Vorfeld erwartet.
Die Gefahr ist jetzt, dass diese Entwicklung in einem Teufelskreis endet. Science 37 wird früher oder später frisches Geld benötigen, um das Wachstum anzukurbeln. Wenn der Wert des Unternehmens sinkt, wird es schwieriger, Kapital aufzunehmen.
Wenn die Aktie bei 10 Dollar steht, muss das Unternehmen lediglich 1 Million Aktien ausgeben, um 10 Millionen Dollar frisches Kapital zu erhalten. Jetzt, wo der Aktienkurs von Science 37 bei 3,30 Dollar steht, muss das Unternehmen 3 Millionen Aktien ausgeben, um 10 Millionen Dollar frisches Kapital zu bekommen. Der Anteil der Altaktionäre wird bei einem niedrigen Aktienkurs deutlich mehr verwässert.
Wenn man jedoch sieht, dass dieses Unternehmen bei diesen Tiefstständen Kapital aufnimmt, ist das in der Regel ein Zeichen dafür, dass die Talsohle erreicht ist. Es kommt der Punkt, an dem jemand mehr Geld bieten wird, weil man sich so billig in die Aktie einkaufen kann.
Der Kursanstieg vom Freitag gibt Hoffnung, dass die Talsohle für kleine Wachstumsunternehmen bald erreicht sein wird. Ich bleibe in jedem Fall optimistisch, dass sich unsere Aktien in den kommenden Wochen deutlich erholen werden.
Herzliche Grüße,
Ian King
Chefanalyst Ian Kings 1000% Chancen